小屏空间新浪博客:美国是采取什么证券机构的证券管理体制的国家

美国联邦证券与交易委员会(SEC)
美国联邦证券交易委员会的英文名称是Securities And Exchange Commission, 简称SEC。它是美国政府监督管理庞大的股票市场的机构，其宗旨和目标是保护股民和投资者，维护正当公平和公开的证券交易。这个委员会权力巨大，所有上市的公司的财务证券交易纪录都必须接受审核，如发现有问题，惩罚十分严格。

证券交易委员会成立于1934年，它是美国历史上里程碑事件之一。大家知道，第一次世界大战之后，美国老百姓大做发财的生意，在光荣与梦想之中，大批大批的美国人把自己辛辛苦苦挣来的钱投进飞涨的股票市场，在整个20年代，多达2千万美国人成了股民，各个大公司纷纷上市，真公司、假公司，实股虚股一齐上，结果大批股民手中的股票原来是分文不值的废纸。在20年代，大约有500亿美元的股票发放在市场上。其中有一半不值半分钱。突然间，1929年10月17号，纽约股票市场一下子大抛售，引起联锁恐慌，上千万股民的股票倾刻间变成废纸，银行兑挤，公司倒闭，美国带动全球进入经济大萧条。

在此情况下，美国政府在新任总统罗斯福领导下，全面整顿自由放任的经济制度，加强政府管理。他于1933年上台后，第一件事就是签署一系列证券管理法，通过法令来保证上市的公司必须公开向股民宣布帐目和投资风险，并公平负责地对待投资人。为执行这一系列法令，国会于1934年授权建立了证券交易委员会。一下子，美国证券交易变得井井有条，生机蓬勃。

可是不久第二次世界大战就爆发了。二战期间，证券交易委员会迁出华盛顿，到费城落户，并在那里一呆就是6年。1948年，委员会迁回华盛顿。在1934年到1964年的三十年间，美国证券市场十分清廉，没有什么大问题。

1964年，约翰逊总统的助手贝克（BOBBY BAKER）走后门 ，造成国会高度警惕，通过了一系列证券交易清廉法案。到了尼克松时期，国会更是努力，分别在1971、1977和1978立法加强政府廉洁和公众透明度。

但1980年里根总统上台后，极力反对政府干涉经济活动，把各项行之有效的政府监督措施纷纷解散，美国大企业和证券交易像野马一样放开跑起来，结果丑闻大量出现，其中最触目惊心的是80年代末期出现的以查尔斯?基定为代表的蓄储货款银行破产案。由于这些欺诈骗子办的银行依法由联邦政府保险，美国纳税人因为蓄储货款银行破产案而损失的钱多达14万亿，是世界历史上金额最大的诈骗损失，老布什总统也受到这些诈骗案的影响，1992年在竞选中输给了锐意改革的克林顿。可是1994年，共和党重新执掌国会，进一步放松国家对证券市场监督，对恩隆、通用和各大银行搞优惠政策，造成最近一系列的财务和投资丑闻。

而这一切，都和证券交易委员会的权力被削弱有关。看来，加强SEC的权力，势在必行